Rada Polityki Pieniężnej na posiedzeniu 3–4 listopada 2026 r. nie zmieniła stóp procentowych. Stopa referencyjna NBP wynosi nadal 3,75% — tyle samo co od marcowej obniżki. Co to oznacza dla osób, które spłacają kredyt albo dopiero go planują?
Decyzja RPP w liczbach
- Stopa referencyjna: 3,75% (bez zmian od 5 marca 2026 r.),
- stopa lombardowa: 4,25%, depozytowa: 3,25%,
- inflacja w październiku: 3,5% r/r — niżej, niż oczekiwano, ale w dużej mierze dzięki rozwiązaniom osłonowym obowiązującym do końca roku.
Większość ekonomistów nie spodziewa się zmian stóp w najbliższych miesiącach. Część nie wyklucza jednak podwyżki na początku 2027 r., jeśli inflacja wzrośnie po wygaśnięciu działań osłonowych. Wiele zależy od cen ropy i kursu złotego.
Co z WIBOR i POLSTR
Raty kredytów o zmiennym oprocentowaniu zależą nie bezpośrednio od stóp NBP, ale od wskaźnika referencyjnego zapisanego w umowie. Na początku listopada WIBOR 6M wynosił 3,97%, WIBOR 3M 3,91%, a POLSTR 3M (stopa składana) około 3,51%. Stabilne stopy NBP oznaczają zwykle stabilne wskaźniki, więc przy najbliższej aktualizacji oprocentowania rata większości kredytobiorców nie powinna się znacząco zmienić.
Więcej o tym, jak działają oba wskaźniki, piszemy w informacjach o kredycie hipotecznym.
Jak zmiana wskaźnika wpływa na ratę
Przykład: kredyt 400 000 zł na 25 lat, raty równe, marża banku 1,90%.
| Wskaźnik | Oprocentowanie | Rata miesięczna |
|---|---|---|
| 3,47% (−0,5 p.p.) | 5,37% | 2 425 zł |
| 3,97% (obecnie) | 5,87% | 2 546 zł |
| 4,47% (+0,5 p.p.) | 6,37% | 2 668 zł |
| 4,97% (+1 p.p.) | 6,87% | 2 794 zł |
Wyliczenie poglądowe, bez kosztów dodatkowych. Rzeczywista rata zależy od oferty banku i warunków umowy.
Każde pół punktu procentowego to przy takim kredycie około 120 zł miesięcznie. Dlatego przy liczeniu zdolności banki doliczają bufor na wzrost stóp, a my zawsze pokazujemy, jak rata zachowa się w gorszym scenariuszu.
Stałe czy zmienne — co teraz wybrać
Oprocentowanie okresowo stałe (zwykle na 5 lat) jest w części ofert nieco wyższe niż zmienne, ale daje pewność raty niezależnie od decyzji RPP. Zmienne może być tańsze, jeśli stopy spadną, i droższe, jeśli wzrosną. Nie ma jednej dobrej odpowiedzi — to zależy od tego, ile ryzyka wzrostu raty jesteś w stanie unieść.
- Masz już kredyt ze zmiennym oprocentowaniem? Sprawdź, czy bank oferuje przejście na stałe i na jakich warunkach. Czasem lepszym rozwiązaniem jest refinansowanie w innym banku.
- Planujesz kredyt? Porównaj ratę przy stałym i zmiennym oprocentowaniu oraz całkowity koszt w kilku scenariuszach.
Analizujemy warunki i zapisy umów, aby ułatwić Ci najlepszy wybór — decyzja zawsze należy do Ciebie.